Futures Alternativ Trading Plattform

Alternativer på Futures: En verden med potensiell fortjeneste Hvis du har studert et andre språk, vet du hvor vanskelig det kan være. Men når du lærer, si, spansk som andre språk - å lære italiensk som en tredjedel ville være mye lettere siden begge har vanlige latinske røtter. For å få anlegg med italiensk som et tredje språk, trenger du bare å forstå små endringer i ordform og syntaks. Vel, det samme kan sies for læringsalternativer. (For å lære det grunnleggende, les vår grunnleggende veiledning for valg.) For de fleste er læring om aksjeopsjoner som å lære å snakke et nytt språk, som krever bryting med helt ukjente vilkår. Men hvis du allerede har erfaring med aksjeopsjoner, blir det lett å forstå språket av opsjoner på futures. Faktisk, grunnleggende begreper som delta. tidsverdi og strykepris gjelder på samme måte som futures alternativer for aksjeopsjoner, bortsett fra små variasjoner i produktspesifikasjoner, i hovedsak den eneste hindringen for å komme forbi. I denne artikkelen gir vi en introduksjon til verden av SampP 500 futures alternativer som vil vise deg hvor lett det er å gjøre overgangen til opsjoner på futures (også kjent som råvare eller futures alternativer), der en verden med potensielt overskudd venter . Stock Indeks Alternativer på Futures Det første som sannsynligvis kaster en kurvekule på deg når du først nærmer deg alternativer på futures, er at du kanskje ikke er kjent med en futureskontrakt. det underliggende instrumentet på hvilke opsjoner på futures trading. Husk at for aksjeopsjoner er underliggende aksjeemisjonen (for eksempel IBM call options trading på IBM lager). Siden de fleste investorer forstår hvordan man tolker aksjekursene, er det enkelt å finne ut det underliggende. Når man lærer futures-alternativer, må handelsmenn som er nye på et bestemt marked (obligasjoner, gull, soyabønner, kaffe eller SampPs) på den annen side bli kjent med opsjonsspesifikasjonene, men også med produktspesifikasjonene for den underliggende futureskontrakten. Disse er imidlertid ubetydelige hindringer i dagens elektroniske miljø, som gir så mye informasjon bare et klikk unna. Denne artikkelen vil forhåpentligvis interessere deg for å utforske disse spennende markedene og nye handelsmuligheter. (For mer bakgrunnskunnskap, les Forstå Optie Prissetting.) SampP Alternativer på Futures For å illustrere hvordan opsjoner på futures fungerer, vil jeg forklare de grunnleggende egenskapene til SampP 500 opsjoner på futures, som er de mest populære i verden av futures alternativer. Selv om disse er kontantbaserte futures alternativer (dvs. de oppgjør automatisk i kontanter ved utløp), er logikken til SampP futures alternativer, som alle futures alternativer, det samme som for aksjeopsjoner. Alternativer for SampP 500 futures tilbyr imidlertid unike fordeler, for eksempel, de kan tillate deg å handle med overlegne margineregler (kjent som SPAN-margin), som muliggjør mer effektiv bruk av din handelskapital. Kanskje den enkleste måten å begynne å føle på alternativer på futures, er å bare se på et sitatbord av prisene på SampP 500 futures og prisene på de tilsvarende alternativene på futures. I hovedsak er prinsippet om prising av SampP-futures det samme som for prisoppførselen til noen aksjer. Du vil kjøpe lavt og selge høyt. Med andre ord, hvis SampP-futurene stiger, stiger kontraktens verdi og omvendt dersom prisen på SampP-futures faller. Viktige forskjeller og egenskaper Det er imidlertid en viktig forskjell mellom futures og aksjeopsjoner. En 1 endring i et aksjeopsjon er lik 1 (per aksje), som er ensartet for alle aksjer. Med SampP futures er en 1 prisendring verdt 250 (per kontrakt), og dette er ikke ensartet for alle futures og futures opsjonsmarkeder. Mens det er andre problemer å bli kjent med - for eksempel virkelig verdi av SampP-futures og premien på futures-kontrakten - er disse relaterte konseptene ubetydelige i praksis og for det du trenger å forstå for de fleste alternativstrategier. Bortsett fra skillet mellom prisspesifikasjon, er det noen andre viktige egenskaper ved SampP-alternativer som er viktige. Siden disse opsjonene handler på de underliggende futures, er nivået på SampP-futures, ikke SampP 500-aksjeindeksen, nøkkelfaktoren som påvirker prisene på opsjoner på SampP futures. Volatilitet og tidsverdi forfall spiller også sin rolle, akkurat som de påvirker et aksjeopsjon. La oss se nærmere på SampP-futures og opsjonspriser, særlig på hvordan endringer i prisen på futures påvirker endringer i prisen på opsjonen. Først kan vi se på SampP futures produktspesifikasjoner, som presenteres i figur 1. Figur 2 - Avregningspriser for 12. juni 2002 Jun SampP-futurekontrakten i figur 2, for eksempel, avgjort kl 1020.20 på denne dagen. Poengendringen på 6,00 tilsvarer en gevinst på 1500 per enkelt kontrakt (6 x 250 1500). Det er verdt å merke seg at SampP-futures og SampP 500-aksjeindeksen vil handle nesten identisk, men SampP-futures vil handle med en liten premium-tilknytning. Forstå alternativer for SampP Futures Nå kan vi slå til noen av de tilsvarende alternativene. Som for nesten alle opsjoner på futures, er det en ensartet prissetting mellom futures og alternativer. Dvs. verdien av en 1 premieendring er den samme som en 1 endring i terminsprisen. Dette gjør det enkelt. I tilfelle av SampP 500 futures alternativer og deres underliggende futures er en 1 endring verdt 250. For å gi noen reelle eksempler på dette prinsippet, har jeg valgt i figur 3 25-punkts intervallprisene på noen out-of-the - penger setter og ringer handel på Jun SampP futures. På samme måte som vi forventer for lagrings - og anropsalternativer, er deltaet i eksemplene nedenfor positivt for samtaler og negative for setter. Derfor, siden Jun SampP-futurene økte med seks poeng (ved 250 per poeng eller dollar) falt putene i verdi og samtalen steg i verdi. Streikene lengst fra pengene (925 put og 1100 call) vil ha de lavere deltaverdiene, og de nærmeste pengene (1000 put og 1025 call) har høyere deltaverdier. Både tegnet og størrelsen på endringen i dollarverdien for hvert alternativ gjør dette klart. Jo høyere deltaverdi desto større vil alternativprisendringen bli påvirket av en endring av de underliggende SampP-futurene. Figur 3 - SampP-opsjonspriser ved avregning 12. juni 2002 For eksempel vet vi at Jun SampP-futurene steg seks poeng til å avgjøre 1020.20. Denne oppgjørsprisen er bare sjenert av Jun-samtalekursen på 1025, som økte i verdi med 425. Dette alternativet nær-pengene har et høyere delta (delta 0.40) enn alternativer lenger fra pengene, for eksempel anropsalternativet med en pris på 1100 (delta 0,02), som økte i verdi med bare 12,50. Deltaverdier måler effekten ytterligere endringer i de underliggende SampP-futurene vil ha på disse opsjonsprisene. Hvis for eksempel de underliggende Jun SampP-futurene skulle stige 10 poeng (forutsatt at det ikke er noen endring i tidsverdien forfall og volatilitet), vil SampP-anropet i figur 3 med en strykpris på 1025 øke med fire poeng, eller få 1000. Den samme, men reverserte logikken gjelder for SampP-puteringsalternativene i figur 3. Her ser vi prisene på put-opsjoner med en økning i Jun SampP-futures. Det nærmeste penger-alternativet har en pris på 1000, og prisen falt med 600. I mellomtiden setter de bedre pengene fra alternativene, for eksempel alternativet med en pris på 925 og delta på -0,04, Tapt mindre, en verdi på 225. Konklusjon Mens det er mange måter å handle ved hjelp av disse alternativene, foretrekker mange handelsmenn å være en netto selger av alternativer. Enten du foretrekker å kjøpe eller skrive (selge) aksjeopsjoner ved hjelp av enten enkle spreads eller mer komplekse strategier, kan du, med det grunnleggende som presenteres her, enkelt tilpasse mange av dine favorittstrategier til SampP-alternativer på futures. (For mer, les Slik fortjener du fra tidsverdien forfall.) Som for andre alternativer på futuresmarkeder, må du bli kjent med produktspesifikasjonene, for eksempel handelsenheter og tikkestørrelser, før du handler. Når det er sagt, er jeg sikker på at du vil finne at det blir flytende i et annet valg språk er ikke så vanskelig som du kanskje hadde tenkt. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Futures Options Et futures alternativ, eller opsjon på futures, er en opsjonskontrakt der den underliggende er en enkelt futures-kontrakt. Kjøperen av en futures opsjonskontrakt har rett (men ikke forpliktelsen) til å anta en bestemt futuresposisjon til en angitt pris (strike-prisen) når som helst før opsjonen utløper. Futures-alternativet selgeren må anta den motsatte futuresposisjonen når kjøperen utøver dette riktig. Hvis du ikke er kjent med futures, anbefales det at du lærer mer om handel med futureskontrakter før du fortsetter med resten av denne artikkelen. Ting å merke seg når handel futures opsjoner utløpsdatoer futures alternativer utløper vanligvis i slutten av måneden som går foran leveringsmåneden for den underliggende futures kontrakten (dvs. mars opsjon utløper i februar) og svært ofte er det på en fredag. Strike Price Dette er prisen som futures posisjon vil bli åpnet i handelsregnskapene til både kjøperen og selgeren dersom futures-opsjonen utøves. Oppgaveoppgave Når et futuresalternativ utøves, åpnes en futuresposisjon til den forutbestemte anskaffelseskursen på både kjøperen og selgerkontoen. Avhengig av hvorvidt en samtale eller et set utøves, vil opsjonskjøperen og selgeren anta enten en lang stilling eller en kort stilling. Fremtidsposisjoner antatt etter opsjonsutøvelse. Oppdragsprosjekter Global Futures er stolt over å tilby mer enn 10 futures og forex trading plattformer, som gir våre kunder rask, pålitelig og døgnet rundt tilgang til globale elektroniske og outcry markeder og et bredt utvalg av ønskelige handelsfunksjoner. Hvis du trenger hjelp, er gratis teknisk support tilgjengelig for alle plattformer. Teknisk støtte tilbys via e-post, telefon og chat. Teknikere er opplært for å hjelpe kunden med første oppsett, plattforms gjennomgang og generell feilsøking. Utvalgte Futures Trading Platforms Global Zen Trader (GZT) FREE Trading Platform med komplett kartleggingspakke, One-Click Order Execution, Quotes, DOM-handel, Tilpassede indikatorer, Blockallokering og Market Replay. Forex trading også tilgjengelig. MultiCharts Trading plattform med kartlegging, ett klikk trading fra diagram og DOM, innebygde indikatorer og strategier, og automatisert trading evne. Flere datafeeds tilgjengelig, inkludert GRATIS versjon - MultiCharts Special Edition. MetaTrader 5 Multi-Asset Trading Platform med overlegen verktøy for omfattende prisanalyse, bruk av algoritmiske handelsapplikasjoner (trading robots, Expert Advisor) og kopiering. MetaTrader 5 er en alt-i-ett-plattform for handel. MarketDeltareg Cloud Free Trading Platform, inkludert CHARTING, tilbyr Single Click Order Entry, Stop Orders, Static Price Ladder amp mer. Plattformen lar deg handle fra Chart DOM-billetten. Nedlastbar plattform er også tilgjengelig. Turbo Trader 2 GRATIS Handelsplattform med tilbakestilling, brakettordrer, enkel visning av markedsdybde og datahistorikkvisning på opptil en måned. TT (Web Basert) En ekstremt lav-ventetid-programvare (SaaS) handelsplattform som tilbyr en strømlinjeformet, hvor som helst handelsopplevelse for profesjonelle handelsfolk. Det er bygget på en helt ny skalerbar åpen arkitektur som gjør det mulig for både TT og sluttbrukere å innovere og reagere på skiftende marked og kundes behov med enestående hastighet og effektivitet. XTRADERreg Et populært produkt blant våre profesjonelle og institusjonelle handelsmenn, XTRADERreg by Trading Technologiestrade er en sofistikert plattform som tilfredsstiller behovet for fart fra våre mest krevende elektroniske klienter. Det finnes to prisstrukturer tilgjengelig: Per Transaksjon eller Månedlig Abonnement. Sierra Chart Professional Trading plattform med komplett Real-time og Historical, Charting og teknisk analyse plattform for finansmarkedene. Flere datafeeds tilgjengelig. QTrader QTrader-plattformen tilbyr kraftige handelsverktøy og tekniske analysefunksjoner for å handle og overvåke markedene. Traders kan enkelt se markedsaktivitet, legge ordre og spore ordrer og stillinger. RAN Order Trading Platform med omfattende markedsadgang (inkludert åpne outcrypit markeder og opsjoner på futures), sanntidsnotater og ordreutførelse gjennom et brukervennlig HTML-grensesnitt. Utvalgte Forex Trading Platforms MetaTrader 4 GRATIS Forex trading plattform som ikke bare lar deg handle i Forex markeder, men lar deg også utføre din egen tekniske analyse av markedet i sanntid.